Singapore rate transition advances in earnest

UOB prices capital securities with reset coupon rate referencing SORA-OIS benchmark
8 Jan 2021 | 
The Asset
In its latest move to promote the use of a new pricing benchmark in the Singapore dollar bond market, UOB has
priced Singapore’s
coupon rate that references the Singapore Overnight Rate Average Overnight Indexed Swap (SORA-OIS) rate.
The reset coupon rate of the bank’s perpetual, non-call five-year additional Tier 1 (AT1) securities on the first call date will reference the five-year SORA-OIS rate, instead of the five-year Swap Offer Rate (SOR) interest rate swap (IRS) that had been the benchmark reference rate in the market.

Related Keywords

Singapore , , Association Of Banks , Singapore Foreign Exchange Market Committee , Swap Offer Rate , Wai Fai , Asian Finance , Asset Management , Wealth Management , Belt Road Online , Asian Investors , Institutional Investors , Issuers , Asian Economy , சிங்கப்பூர் , சங்கம் ஆஃப் வங்கிகள் , சிங்கப்பூர் வெளிநாட்டு பரிமாற்றம் சந்தை குழு , இடமாற்று சலுகை ரேட் , வாய் ஃபே , ஆசிய நிதி , சொத்து மேலாண்மை , செல்வம் மேலாண்மை , பெல்ட் சாலை நிகழ்நிலை , ஆசிய முதலீட்டாளர்கள் , நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் , ஆசிய பொருளாதாரம் ,