Redemption Requests Slow Inflows to Real Estate Interval Funds

Interval fund structures have been widely adopted by the institutional management sector, including for commercial real estate.
Real estate interval funds are working to regain the momentum they were enjoying pre-pandemic. Steady inflows of new capital around $2.2 billion per year between 2016 and 2018 took a leap forward to $3.5 billion in 2019. Yet, as with much of the rest of the real estate investment universe, 2020 brought a drop in fundraising and negative net inflows due to a surge in redemption requests from investors.
According to data from Robert A. Stanger & Co., redemptions for 2020 totaled more than $2 billion, while fundraising slowed to $1.8 billion, resulting in net inflows of $278 million. Many in the sector are hoping that 2020 will end up being only a painful hiccup in an otherwise strong market for real estate interval funds. Interval funds are not able to gate redemption requests, and most funds allow up to 5 percent of shares to be redeemed per quarter as stated in their prospectuses.

Related Keywords

Randy Anderson , John Cole Scott , Trisha Miller , End Fund Advisors , Roberta Stanger Co , Griffin Institutional Access Credit Fund , Investment Company , Research Network , Griffin Institutional Access Real Estate Fund , Institute For Portfolio Alternatives , End Fund Advisors Inc , Griffin Capital Asset Management Company , Closed End Fund Advisors , Griffin Capital , Griffin Capital Asset Management , Bain Capital , Investment Company Act , Closed End Fund , ரேண்டி ஆண்டர்சன் , ஜான் கோல் ஸ்காட் , திரிஷா மில்லர் , ரோபர்ட்டா ஸ்டேஞ்சர் இணை , கிரிஃபின் நிறுவன நுழைவு கடன் நிதி , முதலீடு நிறுவனம் , ஆராய்ச்சி வலைப்பின்னல் , கிரிஃபின் நிறுவன நுழைவு ரியல் எஸ்டேட் நிதி , நிறுவனம் க்கு போர்ட்‌ஃபோலீயோ மாற்று , கிரிஃபின் மூலதனம் சொத்து மேலாண்மை நிறுவனம் , கிரிஃபின் மூலதனம் , பைன் மூலதனம் , முதலீடு நிறுவனம் நாடகம் , மூடப்பட்டது முடிவு நிதி ,