Libor to Sonia – If not now, when?

Risk.net
Libor to Sonia – If not now, when?
10 Feb 2021
By Andy Ross, chief executive, CurveGlobal Markets
At the end of this year, Libor will cease to exist. It is no longer about getting ready – it’s about
being ready. If we think of Libor as an ‘approaching storm’, the potential for disruption is great. If you heard a large storm coming, would you wait until you were in the centre of it to take precautions? It’s no different for futures market participants and their derivatives portfolios with the end of Libor already clearly on the horizon.
While it may make sense to hold on to your current positions tied with the old benchmark at the moment – whether they’re yielding a profit or to minimise losses – you run serious risks to your business model by not transitioning to new risk-free reference rates (RFRs). The markets that underpin Libor are no longer liquid, which has led to the reliance on so-called ‘expert judgement’ rather than actual transactions. Past the end date, it’s hard to predict what Libor settings will be chosen by the Ice Benchmark Administration for maturing contracts, adding risk and the potential to lose out on your current positions.

Related Keywords

London , City Of , United Kingdom , Andy Ross , International Swaps , London Stock Exchange , Linkedin , Derivatives Association , Facebook , Clarus Financial Technology , Ice Benchmark Administration , Curveglobal Markets , Three Month Sonia Futures , Three Month Sterling Futures , Financial Technology , Curveglobal Market , Derivatives Association Clarus , Global Markets , Curveglobal , Anti Money Laundering , Infrastructure , Klibor , Markets , லண்டன் , நகரம் ஆஃப் , ஒன்றுபட்டது கிஂக்டம் , ஆண்டி ரோஸ் , சர்வதேச இடமாற்றுகள் , லண்டன் ஸ்டாக் பரிமாற்றம் , சென்டர் , வழித்தோன்றல்கள் சங்கம் , முகநூல் , கிளாரஸ் நிதி தொழில்நுட்பம் , மூன்று மாதம் சோனியா எதிர்காலங்கள் , மூன்று மாதம் ஸ்டெர்லிங் எதிர்காலங்கள் , நிதி தொழில்நுட்பம் , வழித்தோன்றல்கள் சங்கம் கிளாரஸ் , உலகளாவிய சந்தைகள் , எதிர்ப்பு பணம் சலவை , உள்கட்டமைப்பு , சந்தைகள் ,