GST fraud worth Rs 940 crore busted; 340 fake firms under Delhi Police's radar

GST fraud worth Rs 940 crore busted; 340 fake firms under Delhi Police's radar
According to Delhi Police's Cyber Crime Unit, as many as 340 bogus companies suspected to be involved in fake business transactions are under the scanner
PTI | February 1, 2021 | Updated 11:18 IST
With the arrest of six persons, including the kingpin, Delhi Police's Cyber Crime Unit (CyPAD) has busted a Goods and Services Tax (GST) refund scam involving fake business transactions worth Rs 940 crore. According to CyPAD, as many as 340 bogus companies suspected to be involved in fake business transactions are under the scanner.
Police said that in order to generate the GST number, the fraudsters used fake or stolen PAN and Aadhaar cards. They have registered fake firms on GST portal and also procured multiple SIM cards on fake documents. Subsequently, the details of the bogus firms were sold to business entities or individuals who then used those to show fake sale and purchase transactions through bogus GST returns for evading tax and transfering the tax liability or claiming refunds.

Related Keywords

Delhi , India , Nirmala Sitharaman , Anyesh Roy , Delhi Police Cyber Crime Unit Cy , Union Budget Speech , Services Tax , Delhi Police , Cyber Crime Unit , Cgst Fraud , Gst Fraud Delhi , Gst Fraud Delhi Police , Gst Fraud Cases , Gst Fraud Cases In Delhi , Online Gst Fraud , Gst Fraud Online , Online Gst Fraud In Delhi , Gst Fraud Online In Delhi , Delhi Police Cyber Crime Unit , Delhi Police Cypad , டெல்ஹி , இந்தியா , டெல்ஹி போலீஸ் சைபர் குற்றம் அலகு சி , தொழிற்சங்கம் பட்ஜெட் பேச்சு , சேவைகள் வரி , டெல்ஹி போலீஸ் , சைபர் குற்றம் அலகு , க்ஸ்ட் மோசடி , க்ஸ்ட் மோசடி டெல்ஹி , க்ஸ்ட் மோசடி டெல்ஹி போலீஸ் , க்ஸ்ட் மோசடி வழக்குகள் , க்ஸ்ட் மோசடி வழக்குகள் இல் டெல்ஹி , நிகழ்நிலை க்ஸ்ட் மோசடி , க்ஸ்ட் மோசடி நிகழ்நிலை , நிகழ்நிலை க்ஸ்ட் மோசடி இல் டெல்ஹி , க்ஸ்ட் மோசடி நிகழ்நிலை இல் டெல்ஹி , டெல்ஹி போலீஸ் சைபர் குற்றம் அலகு ,