Financials may be a silver lining in bond market rout

The Globe and Mail
Michael Mackenzie
Bookmark
Please log in to listen to this story. Also available in French and Mandarin. Log In Create Free Account
Getting audio file ...
This translation has been automatically generated and has not been verified for accuracy. Full Disclaimer
Brian Snyder/Reuters
When the bond market starts pushing interest rates higher, equity investors look for a silver lining. One is the financial sector.
Global 10-year interest rates are rising on stronger growth forecasts, putting pressure on expensive areas of equity markets such as technology. Higher rates reduce the value of the future cash flows of such sectors. However, financials have a history of outperformance in such an environment.

Related Keywords

New York ,United States ,Lisa Shalett ,Mike Mayo ,David Lefkowitz ,Wells Fargo Securities ,Factset Research Systems Inc ,Wealth Management ,World Index ,Factset Research Systems ,Morgan Stanley Wealth Management ,Adveditorial ,Globe Advisor ,Advfinancialtimes21 ,Bond Market ,Interest Rates ,Financial Sector ,Growth Forecasts ,Dot Com Bust ,Accounting Scandals ,Global Financial Crisis ,Vaccines ,Banking Industry ,Consolidation ,Cost Efficiencies ,Digital Revolution ,புதியது யார்க் ,ஒன்றுபட்டது மாநிலங்களில் ,லிசா ஷாலேத்ட் ,மைக் மயோ ,டேவிட் லேப்கோவித்ஜ் ,கிணறுகள் ஃபார்கோ பத்திரங்கள் ,செல்வம் மேலாண்மை ,உலகம் குறியீட்டு ,மோர்கன் ஸ்டான்லி செல்வம் மேலாண்மை ,பத்திரம் சந்தை ,ஆர்வம் ரேட்ஸ் ,நிதி துறை ,புள்ளி கம மார்பளவு ,கணக்குவைப்பு முறை ஊழல்கள் ,உலகளாவிய நிதி நெருக்கடி ,தடுப்பு மருந்துகள் ,வங்கி தொழில் ,ஒருங்கிணைப்பு ,செலவு செயல்திறன் ,டிஜிட்டல் புரட்சி ,