ESG focus reshapes coal loans

Recent refinancings for
Port of Newcastle, the world's largest thermal coal export port, and the
Loy Yang B coal-fired power plant in Victoria show that the sector is becoming increasingly reliant on a narrower group of lenders as the focus on environmental, social and governance factors upends long-standing relationships. Both deals took several months to close, underlining the challenges facing Australian borrowers in a sector with about US$13bn of loans due to mature by the end of 2023. (
See Table.)
“The ESG movement is strong and it’s very challenging to fight against it,” said a Sydney-based banker at an Asian bank. “Banks are competing for green credentials and keen to promote how ‘green and clean’ they are. It’s difficult to book new assets, particularly in thermal coal.”

Related Keywords

Australia , Mizuho , Hokkaido , Japan , Tokyo , India , Sydney , New South Wales , Millmerran , Queensland , Singapore , China , Port Of Newcastle , Loy Yang , Victoria , Australian , Japanese , Chinese , Intesa Sanpaolo , China Huaneng Group , Hong Chow Tai Fook Enterprises , China Merchants Port Holdings , United Overseas Bank , China Everbright Bank , Yankuang Group , Alinta Energy , China Merchants Bank , Mizuho Bank , China Minsheng Bank , Adani Group , Agricultural Bank , First Commercial Bank , Standard Chartered Bank , Sumitomo Mitsui Banking Corp , Citigroup , Australia Loans , Hong Kong Based Chow Tai Fook Enterprises , Yancoal Australia , Hong Kong Based , North Queensland Export Terminal , Adani Abbott Point Terminal , State Bank , Bravus Mining , ஆஸ்திரேலியா , மீஜுஹோ , ோக்கைடோ , ஜப்பான் , டோக்கியோ , இந்தியா , சிட்னி , புதியது தெற்கு வேல்ஸ் , மில்மெரான் , குயின்ஸ்லாந்து , சிங்கப்பூர் , சீனா , போர்த் ஆஃப் நியூகேஸில் , விசுவாசம் யாங் , விக்டோரியா , ஆஸ்திரேலிய , ஜப்பானிய , சீன , ஈண்தெச சன்ப்ொலோ , ஹாங் சோவ் தை பூக் நிறுவனங்கள் , சீனா வணிகர்கள் போர்த் ஹோல்டிங்ஸ் , ஒன்றுபட்டது ஓவர்‌ஸீஸ் வங்கி , சீனா வணிகர்கள் வங்கி , மீஜுஹோ வங்கி , அதானி குழு , முதல் வணிகரீதியானது வங்கி , தரநிலை பட்டய வங்கி , ஸூமிடோமொ மிட்ஸ்யூயீ வங்கி கார்ப் , சிட்டி குழுமம் , ஹாங் காங் அடிப்படையிலானது சோவ் தை பூக் நிறுவனங்கள் , ஹாங் காங் அடிப்படையிலானது , வடக்கு குயின்ஸ்லாந்து ஏற்றுமதி முனையத்தில் , நிலை வங்கி ,