Chinese Chipmaker's $2.5 Billion Crisis Shows Growing Risks

Dec 11 2020, 4:40 AM
December 10 2020, 7:22 AM
December 11 2020, 4:40 AM
(Bloomberg) -- China will almost certainly let a high-flying chipmaker default on $2.5 billion worth of dollar debt, the strongest signal yet that foreign investors shouldn’t count on Beijing to bail them out.
(Bloomberg) -- China will almost certainly let a high-flying chipmaker default on $2.5 billion worth of dollar debt, the strongest signal yet that foreign investors shouldn’t count on Beijing to bail them out.
Tsinghua Unigroup Co. said it won’t be able to repay the principal on a $450 million dollar bond due Thursday, which would trigger cross defaults on a further $2 billion of debt. This would be the company’s first dollar bond repayment failure and came after it defaulted on a 1.3 billion yuan ($199 million) local bond last month.

Related Keywords

Hong Kong ,Beijing ,China ,Yongcheng ,Jilin ,Peking ,Qinghai ,Guizhou ,Chinese ,Tsinghua Unigroup ,Andrew Chan ,University Founder Group Corp ,Tsinghua Holdings ,Yongcheng Coal Electricity Holding Group Co ,Tsinghua Unigroup Co ,Qinghai Provincial Investment Group Co ,Tsinghua Holdings Corp ,Tewoo Group Co ,Brilliance Auto Group Holdings Co ,Tsinghua University ,Yongcheng Coal ,Electricity Holding Group ,Peking University Founder Group Corp ,Tewoo Group ,Qinghai Provincial Investment Group ,President Xi Jinping ,ஹாங் காங் ,பெய்ஜிங் ,சீனா ,பேகிங் ,கிங்காய் ,சீன ,ஆண்ட்ரூ சான் ,பல்கலைக்கழகம் நிறுவனர் குழு கார்ப் ,கிங்காய் மாகாண முதலீடு குழு இணை ,புத்திசாலித்தனம் ஆட்டோ குழு ஹோல்டிங்ஸ் இணை ,மின்சாரம் வைத்திருத்தல் குழு ,பேகிங் பல்கலைக்கழகம் நிறுவனர் குழு கார்ப் ,கிங்காய் மாகாண முதலீடு குழு ,